1927年1月6日 (农历腊月初三)，九江英国人被赶出租界。
1月6日，九江数万人群众上街游行，声援汉口收回租界。
已罢工一个多月的怡和、太古两码头工人纠察队员吴宜山，发现英人强迫工人搬运行李，并偷运大米接济从武汉撤下来的英军军舰，立即上前制止。英国水兵当场将吴宜山打昏过去，并将数名工人打成重伤。
惨案发生后，正在游行的群众高呼“冲击洋街去！”等口号，分四路朝英租界挺进。英租界出动全部军警，紧闭租界对外通路，架设机关枪防守，江中的兵舰也脱下炮衣准备开火。租界内码头工人拔除租界四周铁丝网，接应冲击租界的游行群众，将英国人赶上兵舰，一举占领了被英国租用60多年的租界。
1月7日，驻守九江的国民革命军派兵接管租界，工人纠察队协助军队维持租界秩序。同日，国民革命军总司令部政治部主任邓演达由武汉来到九江，调查处理此案。10日，在武汉国民政府主持下，成立了九江英租界临时管理委员会。
