却说孙权督众攻打夏口，黄祖兵败将亡，情知守把不住，遂弃江夏，望荆州而 走。甘宁料得黄祖必走荆州，乃于东门外伏兵等候。祖带数十骑突出东门，正走之 间，一声喊起，甘宁拦住。祖于马上谓宁曰：“我向日不曾轻待汝，今何相逼耶？” 宁叱曰：“吾昔在江夏多立功绩，汝乃以劫江贼待我，今日尚有何说？”黄祖自知 难免，拨马而走。甘宁冲开士卒，直赶将来。只听得后面喊声起处，又有数骑赶来。 宁视之，乃程普也。宁恐普来争功，慌忙拈弓搭箭，背射黄祖，祖中箭翻身落马。 宁枭其首级，回马与程普合兵一处，回见孙权，献黄祖首级。权命以木匣盛贮，待 回江东祭献于亡父灵前。重赏三军，升甘宁为都尉。商议欲分兵守江夏，张昭曰： “孤城不可守，不如且回江东。刘表知我破黄祖，必来报仇；我以逸待劳，必败刘 表。表败而后乘势攻之，荆襄可得也。”权从其言，遂弃江夏，班师回江东。
苏飞在槛车内，密使人告甘宁求救。宁曰：“飞即不言，吾岂忘之？”大军既 至吴会，权命将苏飞枭首，与黄祖首级一同祭献。甘宁乃入见权，顿首哭告曰：“某 向日若不得苏飞，则骨填沟壑矣，安能效命于将军麾下哉?今飞罪当诛，某念其昔 日之恩，情愿纳还官爵，以赎飞罪。”权曰：“既彼有恩于君，吾为君赦之。但彼 若逃去奈何？”宁曰：“飞得免诛戮，感恩无地，岂肯走乎?若飞去，宁愿将首级 献于阶下。”权乃赦苏飞，止将黄祖首级祭献。祭毕，设宴大会文武庆功。正饮酒 间，只见座上一人大哭而起，拔剑在手，直取甘宁。宁忙举坐椅以迎之。权惊视其 人，乃凌统也。因甘宁在江夏时，射死他父亲凌操，今日相见，故欲报仇。权连忙 劝住，谓统曰：“兴霸射死卿父，彼时各为其主，不容不尽力。今既为一家人，岂 可复理旧仇?万事皆看吾面。”凌统叩头大哭曰：“不共戴天之仇，岂容不报！” 权与众官再三劝之，凌统只是怒目而视甘宁。权即日命甘宁领兵五千、战船一百只， 往夏口镇守，以避凌统。宁拜谢，领兵自往夏口去了。权又加封凌统为承烈都尉， 统只得含恨而止。东吴自此广造战船，分兵守把江岸；又命孙静引一枝军守吴会， 孙权自领大军屯柴桑，周瑜日于鄱阳湖教练水军，以备攻战。
话分两头。却说玄德差人打探江东消息，回报东吴已攻杀黄祖，现今屯兵柴桑。 玄德便请孔明计议。正话间，忽刘表差人来请玄德赴荆州议事。孔明曰：“此必因 江东破了黄祖，故请主公商议报仇之事也。某当与主公同往，相机而行，自有良策。” 玄德从之，留云长守新野，令张飞引五百人马跟随往荆州来。玄德在马上谓孔明曰： “今见景升，当若何对答？”孔明曰：“当先谢襄阳之事。他若令主公去征讨江东， 切不可应允，但说容归新野整顿军马。”玄德依言，来到荆州馆驿安下，留张飞屯 兵城外，玄德与孔明入城见刘表。礼毕，玄德请罪于阶下。表曰：“吾已悉知贤弟 被害之事。当时即欲斩蔡瑁之首以献贤弟，因众人告免，故姑恕之。贤弟幸勿见罪。” 玄德曰：“非干蔡将军之事，想皆下人所为耳。”表曰：“今江夏失守，黄祖遇害， 故请贤弟共议报复之策。”玄德曰：“黄祖性暴，不能用人，故至此祸。今若兴兵 南征，倘曹操北来，又当奈何？”表曰：“吾今年老多病，不能理事，贤弟可来助 我。我死之后，弟便为荆州之主也。”玄德曰：“兄何出此言，量备安敢当此重任？” 孔明以目视玄德。玄德曰：“容徐思良策。”遂辞出，回至馆驿。孔明曰：“景升 欲以荆州付主公，奈何却之？”玄德曰：“景升待我，恩礼交至，安忍乘其危而夺 之？”孔明叹曰：“真仁慈之主也！”
正商论间，忽报公子刘琦来见。玄德接入，琦泣拜曰：“继母不能相容，性命 只在旦夕，望叔父怜而救之。”玄德曰：“此贤侄家事耳，奈何问我？”孔明微笑。 玄德求计于孔明，孔明曰：“此家事，亮不敢与闻。”少时，玄德送琦出，附耳低 言曰：“来日我使孔明回拜，贤侄可如此如此，彼定有妙计相告。”琦谢而去。次 日，玄德只推腹痛，乃浼孔明代往回拜刘琦。孔明允诺，来至公子宅前，下马入见 公子。公子邀入后堂。茶罢，琦曰：“琦不见容于继母，幸先生一言相救。”孔明 曰：“亮客寄于此，岂敢与人骨肉之事?倘有泄漏，为害不浅。”说罢，起身告辞。 琦曰：“既承光顾，安敢慢别？”乃挽留孔明入密室共饮。饮酒之间，琦又曰：“继 母不见容，乞先生一言救我。”孔明曰：“此非亮所敢谋也。”言讫，又欲辞去。 琦曰：“先生不言则已，何便欲去？”孔明乃复坐。琦曰：“琦有一古书，请先生 一观。”乃引孔明登一小楼。孔明曰：“书在何处？”琦泣拜曰：“继母不见容， 琦命在旦夕，先生忍无一言相救乎？”孔明作色而起，便欲下楼，只见楼梯已撤去。 琦告曰：“琦欲求教良策，先生犹恐泄漏，不肯出言。今日上不至天，下不至地， 出君之口，入琦之耳，可以赐教矣。”孔明曰：“疏不间亲，亮何能为公子谋？” 琦曰：“先生终不幸教琦乎!琦命固不保矣，请即死于先生之前。”乃掣剑欲自刎。 孔明止之曰：“已有良策。”琦拜曰：“愿即赐教。”孔明曰：“公子岂不闻申生、 重耳之事乎?申生在内而亡，重耳在外而安。今黄祖新亡，江夏乏人守御，公子何 不上言，乞屯兵守江夏，则可以避祸矣。”琦再拜谢教，乃命人取梯送孔明下楼。 孔明辞别，回见玄德，具言其事，玄德大喜。
次日，刘琦上言欲守江夏，刘表犹豫未决，请玄德共议。玄德曰：“江夏重地， 固非他人可守，正须公子自往。东南之事，兄父子当之；西北之事，备愿当之。” 表曰：“近闻曹操于邺郡作玄武池以练水军，必有征南之意，不可不防。”玄德曰： “备已知之，兄勿忧虑。”遂拜辞回新野。刘表令刘琦引兵三千往江夏镇守。
却说曹操罢三公之职，自以丞相兼之。以毛为东曹掾，崔琰为西曹掾，司马 懿为文学掾。懿字仲达，河内温人也，颍川太守司马隽之孙，京兆尹司马防之子， 主簿司马朗之弟也。自是文官大备，乃聚武将商议南征。夏侯进曰：“近闻刘备 在新野，每日教演士卒，必为后患，可早图之。”操即命夏侯为都督，于禁、李 典、夏侯兰、韩浩为副将，领兵十万，直抵博望城以窥新野。荀谏曰：“刘备英 雄，今更兼诸葛亮为军师，不可轻敌。”曰：“刘备鼠辈耳，吾必擒之。”徐庶 曰：“将军勿轻视刘玄德。今玄德得诸葛亮为辅，如虎生翼矣。”操曰：“诸葛亮 何人也？”庶曰：“亮字孔明，道号卧龙先生，有经天纬地之才，出鬼入神之计， 真当世之奇才，非可小觑。”操曰：“比公若何？”庶曰：“庶安敢比亮?庶如萤 火之光，亮乃皓月之明也。”夏侯曰：“元直之言谬矣。吾看诸葛亮如草芥耳， 何足惧哉!吾若不一阵生擒刘备，活捉诸葛亮，愿将首级与丞相。”操曰：“汝早 报捷书，以慰吾心。”奋然辞曹操，引军登程。
却说玄德自得孔明，以师礼待之。关、张二人不悦，曰：“孔明年幼，有甚才 学!兄长待之太过，又未见他真实效验。”玄德曰：“吾得孔明，犹鱼之得水也， 两弟不复多言。”关、张见说，不言而退。一日，有人送牛尾至，玄德取尾亲自 结帽。孔明入见，正色曰：“明公无复有远志，但事此而已耶?”玄德投帽于地而 谢曰：“吾聊假此以忘忧耳。”孔明曰：“明公自度比曹操若何？”玄德曰：“不 如也。”孔明曰：“明公之众，不过数千人，万一曹兵至，何以迎之？”玄德曰： “吾正愁此事，未得良策。”孔明曰：“可速招募民兵，亮自教之，可以待敌。” 玄德遂招新野之地得三千人，孔明朝夕教演阵法。
忽报曹操差夏侯引兵十万，杀奔新野来了。张飞闻知，谓云长曰：“可着孔 明前去迎敌便了。”正说之间，玄德召二人入，谓曰：“夏侯引兵到来，如何迎 敌？”张飞曰：“哥哥何不使‘水’去？”玄德曰：“智赖孔明，勇须二弟，何必 推调？”关、张出，玄德请孔明商议。孔明曰：“但恐关、张二人不肯听吾号令。 主公若欲亮行兵，乞假剑印。”玄德便以剑印付孔明，孔明遂聚集众将听令。张飞 谓云长曰：“且听令去，看他如何调度？”孔明令曰：“博望之左有山，名曰豫山； 右有林，名曰安林：可以埋伏军马。云长可引一千军往豫山埋伏，等彼军至，放过 休敌，其辎重粮草必在后面，但看南面火起，可纵兵出击，就焚其粮草。翼德可引 一千军去安林背后山谷中埋伏，只看南面火起，便可出，向博望城旧屯粮草处纵火 烧之。关平、刘封可引五百军，预备引火之物，于博望坡后两边等候，至初更兵到， 便可放火矣。”又命于樊城取回赵云，令为前部，不要赢，只要输。“主公自引一 军为后援。各须依计而行，勿使有失。”云长曰：“我等皆出迎敌，未审军师却作 何事？”孔明曰：“我只坐守县城。”张飞大笑曰：“我们都去厮杀，你却在家里 坐地，好自在！”孔明曰：“剑印在此，违令者斩！”玄德曰：“岂不闻‘运筹帷 幄之中，决胜千里之外’?二弟不可违令。”张飞冷笑而去。云长曰：“我们且看 他的计应也不应，那时却来问他未迟。”二人去了。众将皆未知孔明韬略，今虽听 令，却都疑惑不定。孔明谓玄德曰：“主公今日可便引兵就博望山下屯住。来日黄 昏，敌兵必到，主公便弃营而走，但见火起，即回军掩杀。亮与糜竺、糜芳引五百 军守县。命孙乾、简雍准备庆喜筵席，安排功劳簿伺候。”派拨已毕，玄德亦疑惑 不定。
却说夏侯与于禁等引兵至博望，分一半精兵作前队，其余尽护粮车而行。时 当秋月，商飙徐起。人马趱行之间，望见前面尘头忽起。便将人马摆开，问乡导 官曰：“此间是何处？”答曰：“前面便是博望坡，后面是罗口川。”令于禁、 李典押住阵脚，亲自出马阵前。遥望军马来到，忽然大笑。众问：“将军为何而 笑？”曰：“吾笑徐元直在丞相面前夸诸葛亮为天人，今观其用兵，乃以此等军 马为前部与吾对敌，正如驱犬羊与虎豹斗耳。吾于丞相前夸口，要活捉刘备、诸葛 亮，今必应吾言矣。”遂自纵马向前。赵云出马，骂曰：“汝等随刘备，如孤魂 随鬼矣！”云大怒，纵马来战。两马相交，不数合，云诈败而走，夏侯从后追赶。 云约走十余里，回马又战，不数合又走。韩浩拍马向前谏曰：“赵云诱敌，恐有埋 伏。”曰：“敌军如此，虽十面埋伏，吾何惧哉！”遂不听浩言，直赶至博望坡。 一声炮响，玄德自引军冲将过来，接应交战。夏侯笑谓韩浩曰：“此即埋伏之兵 也。吾今晚不到新野，誓不罢兵！”乃催军前进，玄德、赵云退后便走。
时天色已晚，浓云密布，又无月色，昼风既起，夜风愈大。夏侯只顾催军赶 杀。于禁、李典赶到窄狭处，两边都是芦苇。典谓禁曰：“欺敌者必败。南道路狭， 山川相逼，树木丛杂，倘彼用火攻奈何？”禁曰：“君言是也。吾当往前为都督言 之，君可止住后军。”李典便勒回马，大叫：“后军慢行！”人马走发，那里拦当 得住。于禁骤马大叫：“前军都督且住！”夏侯正走之间，见于禁从后军奔来， 便问何故。禁曰：“南道路狭，山川相逼，树木丛杂，可防火攻。”夏侯猛省， 即回马令军马勿进。言未已，只听背后喊声震起，早望见一派火光烧着，随后两边 芦苇亦着，一霎时四面八方，尽皆是火；又值风大，火势愈猛。曹家人马自相践踏， 死者不计其数。赵云回军赶杀。夏侯冒烟突火而走。
且说李典见势头不好，急奔回博望城时，火光中一军拦住，当先大将，乃关云 长也。李典纵马混战，夺路而走。于禁见粮草车辆，都被火烧，便投小路奔逃去了。 夏侯兰、韩浩来救粮车，正遇张飞。战不数合，张飞一枪刺夏侯兰于马下。韩浩夺 路走脱。直杀到天明，却才收军。杀得尸横遍野，血流成河。后人有诗曰：
博望相持用火攻，指挥如意笑谈中。
直须惊破曹公胆，初出茅庐第一功。
夏侯收拾残军，自回许昌。
却说孔明收军，关、张二人相谓曰：“孔明真英杰也！”行不数里，见糜竺、 糜芳引军簇拥着一辆小车，车中端坐一人，乃孔明也。关、张下马，拜伏于车前。 须臾，玄德、赵云、刘封、关平等皆至，收聚众军，把所获粮草辎重，分赏将士， 班师回新野。新野百姓望尘遮道而拜曰：“吾属生全，皆使君得贤人之力也！”孔 明回至县中，谓玄德曰：“夏侯虽败去，曹操必自引大军来。”玄德曰：“似此 如之奈何？”孔明曰：“亮有一计敌曹军。”正是：破敌未堪息战马，避兵又必赖良谋。
未知其计若何，且看下文分解。