日本文禄五年（公元1596年）九月初一，金秋时节的伏见城已是草木黄落，随着微风的吹动，满城一片赤黄。在那通往伏见城的道路两旁人群耸动，观者如堵。一排排日军士兵持枪配刀分列左右维持秩序。道路上明朝使节团打起了全副仪仗，一路上鼓乐喧天，端的是威风凛凛。朝鲜使节黄慎坐于轿中，见沿途日本人甚至有焚香祝祷的，心中不由大定，心想：看来日本人要议和还真并非诳言，其国上下人等对停战亦翘首以盼呢。
可心里美滋滋的黄慎刚到伏见城的馆邸，便挨了当头一棒。宗义智的家臣柳川调信怒气冲冲地闯入使节馆邸，对着黄慎便怒斥道：你们朝鲜居然不派王子亲自前来，却派了这么个芝麻绿豆大的小官，是想羞辱太阁殿下吗？声声斥责将黄慎的心情从天堂一下子打到了地狱，他慌忙向来人求情，但最终依然不被允许与明使一同拜见丰臣秀吉。
第二天，丰臣秀吉正式在伏见城接见明朝使节。五大老之一的毛利辉元率诸将奉命列兵仗，延请使者入城。杨方亨站在使者入宿馆邸之外，看着日方盛大的接待阵容，不禁长吸一口气，定了定神，穿戴起全副官袍，当先走了出去。沈惟敬亦披挂整齐，手捧金印，随之而行。明朝使者们随着毛利辉元，进入大殿，两旁日本各大名列坐，肃然寂静，若有所待。随着一声太阁殿下驾到的高呼，殿上黄色大幕被缓缓拉开，清瘦的丰臣秀吉身穿日本朝服缓步走出，侍臣二人手握佩刀紧随其后。从兵发朝鲜以来，不知不觉，已是三年有余，丰臣秀吉老态渐露，但眼中的野心之火却依然旺盛。只见他肃立阶上，向明朝诸使节看来。沈惟敬原本胆子极大，立在杨方亨之后，尚自顾四看，此时与丰臣秀吉双目相交，如遭锤击一般，顿时便推金山倒玉柱地跪拜了下去。杨方亨见沈惟敬拜了下去，立时手足无措，略一犹豫，随即跟着拜了下去。
丰臣秀吉见明朝的使者如此恭敬，不由大悦，大声道：使者远来到此，辛苦了！杨方亨不懂日语，听丰臣秀吉声音洪亮，因为不满其所为，顿时举止失措，浑身颤抖不已。此时小西行长见势不妙，连忙出列，对沈惟敬道：请使者开始行礼！听得老朋友小西行长发话，沈惟敬终于镇定下来，赶紧手捧金印以及冠服，献于丰臣秀吉，随后又将赐给诸日本大名的冠服呈上，好不容易完成了赐印赐服礼。
次日，丰臣秀吉摆下盛大的宴席，邀请杨方亨与沈惟敬出席。只见丰臣秀吉坐于上首中央，头戴七旒皂皱纱皮弁冠，内着素白纱红领黻文中单，外穿五章娟地纱皮弁服，下着色素前后裳，腰系红白素大带，脚穿大红素丝舄，腰佩青玉佩。杨方亨与沈惟敬坐于右方下首。德川家康、前田利家等七人、皆身穿斗牛服、飞鱼服、蟒服、麒麟服等明朝所赐各色冠服，坐于左方下首。其余官职更低的小大名则没有资格坐于堂中，只能在堂外廊庭内用餐。杨方亨与沈惟敬看这堂上诸人，自丰臣秀吉以下尽为大明衣冠，恍惚如在大明朝堂之中。觥筹交错之间，丰臣秀吉举杯大声笑道：如此盛况，怎能无歌舞助兴？听闻此语，堂上乐师立刻演奏起了正式的官方雅乐。可音乐声刚一响起，立刻便被丰臣秀吉喝止道：雅乐由中土传来，当着天使的面，岂非班门弄斧？既为娱宾，当奏我日本之乐！于是堂上鼓笛之声大作，能乐乱舞拍子开始上演。听得本族的流行音乐，堂下众日本人不禁欢呼起舞，如痴如狂。
盛宴之后，丰臣秀吉返回花田山庄，便准备好好欣赏下明朝诏书到底给了他多少好处。于是便立马叫人翻译给他听。丰臣秀吉身边当时有三位相国寺鹿苑院的高僧对汉文极为精通，分别为西笑承兑、玄圃灵三、惟可永哲三人。最后这个任务落到了西笑承兑身上。小西行长被这个突然袭击打乱了阵脚，翻译竟不是女婿宗义智，也不是女婿的家臣景辙玄苏，这可如何是好？小西行长只能卖着老脸，对西笑承兑耳语道：如果太阁殿下知道诏书中的内容，必然大怒，到时候谁都没好果子吃！还请您读的时候委婉点，把那些不和谐的内容都别读出来。可这个西笑承兑又没事先打点过，让他突然欺骗太阁殿下，他怎么有这个胆子？于是将明朝的诏书一字不漏地读了出来：
奉天承运，皇帝制曰：圣仁广运，凡天覆地载，莫不尊亲帝命。溥将暨海隅日出，罔不率俾。昔我皇祖，诞育多方。龟纽龙章，远赐扶桑之域;贞珉大篆，荣施镇国之山。嗣以海波之扬，偶致风占之隔。当兹盛际，宜章。咨尔丰臣平秀吉，崛起海邦，知尊中国。西驰一介之使，欣慕来同。北叩万里之关，肯求内附。情既坚于恭顺，恩可靳于柔怀。兹特封尔为日本国王，赐之诰命。于戏！龙贲芝函，袭冠裳于海表，风行卉服，固藩卫于天朝，尔其念臣职之当修，恪循要束;感皇恩之已渥，无替款诚。祗服纶言，永尊声教。钦哉！朕恭承天命，君临万邦，岂独又安中华，将薄海内外日月照临之地，罔不乐生而后心始慊也。尔日本平秀吉比称兵于朝鲜，夫朝鲜我天朝二百年恪守职贡之国也，告急于朕，朕是以赫然震怒，出偏师以救之，杀伐用张原非朕意。乃尔丰臣行长遣使藤原如安来，具陈称兵之由，本为乞封天朝，求朝鲜转达，而朝鲜隔越声教，不肯为通。辄尔触冒以烦天兵，既悔过矣。今退还朝鲜王京，送回朝鲜王子陪臣，恭具表文，仍申前请。经略诸臣前后为尔专奏，而尔众复犯朝鲜之晋州，情属反覆，朕遂报罢尔者，朝鲜国王李为尔代请，又奏釜山倭众经年无哗，专俟封使，具见恭诚。朕故特取藤原如安来京，今文武群臣会集阙庭，议审始末，并订原约三事：自今釜山倭众尽数退回，不敢留住一人;既封之后，不敢别求贡市，以启事端;不敢再犯朝鲜，以失邻好。披露情实，果尔恭诚，朕是以推心不疑，嘉与为善。口敕原差游击沈惟敬前去釜山宣谕，尔众尽数归国，特遣后军都督府佥书署都督佥事李宗诚为正使，五军营右副将左军都督府署都督佥事杨方亨为副使，持节赉诰封尔平秀吉为日本国王，赐以金印，加以冠服，陪臣以下皆各量授官职，用溥恩赉，仍诏告尔国人，俾奉尔号令，毋得违越，世居尔土，世统尔民。盖自我成祖文皇帝赐封尔国，迄今再封，可谓旷世之盛典矣。自封以后，尔其恪守三约，永肩一心，以忠诚报天朝，以信义睦诸国，附近夷众务加禁戢，毋令生事于沿海。六十六岛之民久事征调，离弃本业，当加以抚绥，使其父母妻子得相完聚，是尔之所以仰体朕意，而上达天心者也。至于贡献，固尔恭诚，但我边海将吏惟知战守，风涛出没，玉石难分，效顺既坚。朕岂责报一切，免行俾绝后寡，遵守朕命，勿得有违，天鉴孔严，王章有赫，钦哉故谕！万历二十三年正月二十一日【此诏书原件藏于大阪博物馆，】
丰臣秀吉的表情，随着诏书的不断诵读声愈加阴沉，双拳紧握，青筋毕露，好不容易听得承兑灵三永哲读完，丰臣秀吉终于忍耐不住，疾步走来，一把抢过诏书，将其与头上七旒皂皱纱皮弁冠同掷于地上，怒道：俺要成为日本国王，直接就做了，何须明国之力？小西行长说这次是让俺当明国皇帝，因此俺才命令大军班师。小西行长这厮不单单是把我给骗了，现在看他跟明国私通，其罪不小，快将这厮带来！这次非得将这厮的狗头砍下来不可！【江户后期史家赖山阳（1781-1832）《裂封册》一诗描述其情景：史官读到日本王，相公怒裂明册书。欲王则王吾自了，朱家小儿敢爵豫。诗中相公指丰臣秀吉，朱家小儿指明朝万历皇帝（1563-1620）。实际上此乃赖山阳本人的幻想，明朝诏书原件与丰臣秀吉接受的明朝衣冠鞋帽均保存到现在，完全不存在丰臣秀吉撕毁诏书一事。】
见丰臣秀吉大发雷霆，西笑承兑也不禁心惊胆战，小西行长可是丰臣秀吉的重臣啊，要是因为他就被斩了，那小西行长的家臣与女婿宗义智日后跟他算后账怎么办？于是赶忙说道：中华文化远远超过其余国家，因此诸国自古以来都是这样受封的。如今太阁殿下威德传播到了明国，因此明国才特意前来册封，这难道不是流传千古的美事吗？希望太阁殿下能厚赏明国使者，并赐回国书，两国永偕通好，将这美名永传于后世。
听得西笑承兑的解释，丰臣秀吉不禁稍展其眉，沉思片刻道：原来如此，无怪乎俺听说前朝将军足利义满亦曾受封。实际上对这次议和，丰臣秀吉抱了极高的期望，其中最重要的两点便是恢复勘合贸易以及朝鲜称臣。如今明朝不过是用一个空头国王头衔便将其打发了，这可不是他愿意看到的。但是西笑承兑又说得没错，作为下人出身的他，竟得到中朝敕封国王，这对他无论如何来说都是值得荣耀并倍加珍惜的。于是将掷于地上的冠冕与圣旨小心翼翼地拿了起来，用手轻轻地掸了掸，吹去皮弁冠上沾染的灰尘，又将其稳稳地带回了头上。此时小西行长已经被带到花田山庄，丰臣秀吉见到他，双眉又立了起来，大骂道：混账东西，你做得好事！
小西行长被召来之际，知晓事发，但他不愧是商人出身，立刻将保命的东西带上，此刻见了秀吉，痛哭流涕道：臣冤枉啊！这跟臣一点关系都没！这实在都是三奉行的主意，微臣只不过是照办罢了！说着从衣服内掏出几封与三奉行往来的书信，上面清清楚楚地写明了这议和的事情三奉行都涉足其中。这下子丰臣秀吉没了话说，三奉行可是他的左膀右臂，小西行长也是重臣，要是都砍了，实在牵扯太大，再加上西笑承兑的帮腔，总算是原谅了小西行长。急召加藤清正与三奉行前来花田山庄，对他们说：与朝鲜的议和我决不允许，明朝的使者也不能再留了，明天就赶他们走。我要再起大兵，以灭朝鲜！这板子不能打到明朝身上，那么也只能落到朝鲜身上了，总得有个出气筒。
九月四日，杨方亨、沈惟敬等人被押往港，此时丰臣秀吉余怒未消，竟然准备将朝鲜使节统统处斩。此事再次被西笑承兑所阻，有道是两国交兵不斩来使，身为日本上国，可不能做出这样贻笑大方的事情。沈惟敬与杨方亨商议道：我等万里远来，不得一封书信回去，有何面目？况且议和诸事皆与小西行长再三讲定，还是恳托他去申前约。于是便派人去求小西行长。
不多时，小西行长来告道：太阁殿下怒骂你等，不曾图遂日本所求，只为朝鲜谋事。决不再见，速请回去。不过小西行长还算尽力，他极力劝说丰臣秀吉厚赐明朝使节团。九月九日临行前，柳川调信突然前来告知黄慎道：太阁殿下将要再起大兵，攻伐朝鲜，赶快让你们的王子来日本谢罪，如若不然，我军就再把他们俘虏过来！现在太阁殿下已经命令加藤清正先行进发，明年二月大军继发。
黄慎闻听此言大惊，赶忙告诉沈惟敬，沈惟敬当时却不相信。他们因为台风无法出海，只能滞留名护屋，有一日听到市井日人传言加藤清正与黑田长政即将出兵了。杨方亨大惊失色，但沈惟敬倒是一脸镇静，居然对他说：怕什么，我的舌头还在就没事。这家伙胆实在够狂妄，居然自比战国纵横家张仪了！【张仪是魏国人，曾经师从于鬼谷子，学习纵横游学。张仪学业期满，回到魏国，因为家境贫寒，求事于魏惠王不得，远去楚国，投奔在楚相国昭阳门下。昭阳率兵大败魏国，楚威王大喜，把国宝和氏之璧奖赏给了昭阳。一日，昭阳与其百余名门客出游，饮酒作乐之余，昭阳得意地拿出和氏之璧给大家欣赏，传来传去，最后和氏璧竟不翼而飞，大家认为，张仪贫困，是他拿走了和氏璧。张仪原本没拿，就是不承认，昭阳严刑逼供，张仪被打得遍体鳞伤，始终不承认，昭阳怕出人命，只得放了他。张仪回到家，问妻子我的舌头还在吗？，妻子告诉他还在，张仪苦笑着说只要舌头在，我的本钱就在，我会出人头地的。】此时寺泽正成拿着丰臣秀吉的国书前来，文中列举了朝鲜几大罪状。罪一：前年朝鲜来使，居然隐瞒日本欲通好明国之事;罪二：日本从沈惟敬之请，将朝鲜二王子送还，如今居然不主动前来谢恩，甚至明使前来，朝鲜故意派了这么两个芝麻绿豆大的小官来，简直就是羞辱日本！罪三：日本与明国和谈，因为朝鲜反覆无常，导致迁延数年。黄慎回到王京后，向国王李详细汇报了在日本和谈的情况，并断言日本人必然会再次入侵。可是别看朝鲜上下似乎对议和深恶痛绝，但实际上根本就认为这时候已经天下太平了，但心里却根本没把他当回事。最后李也就封了他一个嘉善大夫的官衔便置之不理。
至此，沈惟敬辛苦数年，一无所获。只得故计重施，伪造表文二道，其一谢恩，其一乞天子处分朝鲜。又恐朝中见疑，便将屈辱真情隐下，假捏秀吉十分恭顺，贡冠披袍，叩首谢恩等语。一面自掏腰包，托人到市上采购猩猩毡四条、天鹅绒及大小日本人制作的金器皿，冒充秀吉贡品。照当初小西飞买中国诸货之例，计贡三十余，抬牌上明开日本国王丰臣秀吉相赠什物，先解赴兵部施行。因临时匆匆，连正成所赠惟金围屏也放入权且充数。然后，一行人灰溜溜地渡海自回朝鲜。荒唐的议和闹剧，自此宣告结束！
不过呢，对这次议和，朝鲜李肯翊所着的《燃黎室记述》一书中却留下了一个极为有趣的记载。在日本丰臣秀吉设宴招待沈惟敬多次，这沈惟敬是个炼丹出身的，因此每次在宴席上都会服食丹药。丰臣秀吉极为好奇，便问这是何物？沈惟敬便吹嘘此物实乃延年益寿、补肾壮阳之仙丹。这沈惟敬年纪一大把，却长得一副仙风道骨的样子，不论体力、精力还是头脑都是极好。这一通忽悠让丰臣秀吉不能不信。于是便向沈惟敬讨要了不少丹药，自己服用。服用之后起初确实面有红光气色改善，但渐渐地便下泻红痢一病不起，再之后不久，便一命呜呼了。此记载虽然为野史，但是跟沈惟敬的出身极为吻合，如果丰臣秀吉之死真的与沈惟敬有关，那历史可谓跟当时所有人都开了一个大玩笑。
