上海的势力比较复杂，就军队来说，有淮军、常胜军、英法干涉军，如何协调这些军队的关系，就是一件让人很头疼的事情。虽然李鸿章
想把洋人拒之于千里之外，但中国的现状又离不开洋人的参与。在"借师助剿"的过程中，李鸿章格外倚重常胜军，极力笼络他们。因为华尔常胜军形式上虽属私营性质，但其背后却站着英、法等列强。华尔的态度和英、法各国都有关系。
事实证明，李鸿章笼络华尔的决策没有落空。华尔不仅协助李鸿章镇压太平军，战功卓著，而且以独特身份密切英、法列强与李鸿章之间的关系，这是淮军能够得到英、法各国在政治上、军事上、财政上的大力支持的重要因素。
处理好了各方之间的关系，就可以把矛头一致对准太平军了。
此时，天京被曾国藩的湘军围困，李秀成不得不亲率大军回援天京，并派慕王谭绍光、听王陈炳文等率劲旅留守苏杭，伺机攻取上海。
10月底，当李秀成督军与曾国荃湘军在天京会战进入紧急阶段时，淮军勾结英法干涉军、常胜军侵占嘉定，威胁昆山、太仓。
在这里，有一个细节要提一下，李鸿章虽然接受了海军中将何伯关于英、法军队参加进攻嘉定的建议，但他坚持这些军队必须留在上海租界周围半径30英里以内。之所以这么做，是因为他决意要防止欧洲人扩大他们在军事上的直接作用，以免尾大不掉。
自己家里的事情，还是自己解决好，之所以要把英法干涉军摆在那里，不过是想对太平军起一个震慑作用。
面对淮军的进攻，太平军也没闲着。留守苏杭的谭绍光、陈炳文等部太平军，采取积极防御方针，以攻为守，分别从昆太和青浦出发，会攻嘉定、南翔，进围四江口。
谭绍光等的战略意图很明显，李鸿章赶到前线调集常胜军和淮军各路兵将，亲自督战，终于挫败谭绍光等的攻势，杀死太平军将士2300多人。
虽然李鸿章一直觉得说谎是一件很无耻的事情，但在官场混久了，他也沾染了这种风气。于是，为了邀功请赏，他竟然谎报战绩，本来斩杀太平军将士只是两三千人，却上报了一万数千人。结果，就变成了一次军事大捷。后来江苏巡抚恩寿甚至把四江口之役吹嘘成"东征第一大捷，亦为中兴第一转机"。
谎报战绩无疑能换得朝廷更多的赏赐，进而扩大淮军的规模，出于这种私心，李鸿章干了这种难以启齿的事情。
虽然有时候善意的谎言能化解尴尬，但不管出于什么目的，说谎是不对的，也是不可原谅的，这件事情让李鸿章一度非常汗颜。
不过，通过这次战役，淮军进一步巩固了在上海周围的统治地位，太平军被迫从西线分兵保卫苏昆腹地，对松沪再也不敢想入非非了，这确实给太平军造成了无法挽回的损失。苏南战场也发生了根本性的转折，一个即将属于李鸿章和淮军的时代悄然拉开了帷幕。
