却说曹操兴师西征，分兵三队：前部先锋夏侯渊、张；操自领诸将居中；后 部曹仁、夏侯，押运粮草。早有细作报入汉中来，张鲁与弟张卫商议退敌之策。 卫曰：“汉中最险无如阳平关。可于关之左右，依山傍林，下十余个寨棚，迎敌曹 兵。兄在汉宁，多拨粮草应付。”张鲁依言，遣大将杨昂、杨任，与其弟即日起程。 军马到阳平关，下寨已定。夏侯渊、张前军随到，闻阳平关已有准备，离关一十 五里下寨。是夜，军士疲困，各自歇息。忽寨后一把火起，杨昂、杨任两路兵杀来 劫寨。夏侯渊、张急上得马，四下里大兵拥入，曹兵大败，退见曹操。操怒曰： “汝二人行军多年，岂不知兵若远行疲困，可防劫寨。如何不作准备?”欲斩二人， 以明军法。众官告免。
操次日自引兵为前队，见山势险恶，林木丛杂，不知路径，恐有伏兵，即引军 回寨。谓许褚、徐晃二将曰：“吾若知此处如此险恶，必不起兵来。”许褚曰：“兵 已至此，主公不可惮劳。”次日，操上马只带许褚、徐晃二人，来看张卫寨棚。三 匹马转过山坡，早望见张卫寨棚。操扬鞭遥指，谓二将曰：“如此坚固，急切难下。” 言未已，背后一声喊起，箭如雨下，杨昂、杨任分两路杀来。操大惊。许褚大呼曰： “吾当敌贼，徐公明善保主公。”说罢提刀纵马向前，力敌二将。杨昂、杨任不能 当许褚之勇，回马退去，其余不敢向前。徐晃保着曹操奔过山坡，前面又一军到， 看时，却是夏侯渊、张二将听得喊声，又引军杀来接应。于是杀退杨昂、杨任， 救得曹操回寨。操重赏四将。
自此两边相拒五十余日，只不交战。曹操传令退军。贾诩曰：“贼势未见强弱， 主公何故自退耶?”操曰：“吾料贼兵每日提备，急难取胜。吾以退军为名，使贼 懈而无备，然后分轻骑抄袭其后，必胜贼矣。”贾诩曰：“丞相神机，不可测也。” 于是令夏侯渊、张分兵两路，各引轻骑三千，取小路抄阳平关后。曹操一面引大 军拨寨尽起。杨昂听得曹兵退，请杨任商议，欲乘势击之。杨任曰：“操诡计极多， 未知真实，不可追赶。”杨昂曰：“公不往，吾当自去。”杨任苦谏不从。杨昂尽 提五寨军马前进，只留些少军士守寨。是日，大雾迷漫，对面不相见。杨昂军至半 路，不能行，且权扎住。
却说夏侯渊一军抄过山后，见重雾垂空，又闻人语马嘶，恐有伏兵，急催人马 行动，大雾中误走到杨昂寨前。守寨军士听得马蹄响，只道是杨昂兵回，开门纳之。 曹军一推而入，见是空寨，便就寨中放起火来。五寨军士，尽皆弃寨而走。比及雾 散，杨任领兵来救，与夏侯渊战不数合，背后张兵到。杨任杀条大路，奔回南郑。 杨昂待要回时，已被夏侯渊、张两个占了寨栅。背后曹操大队军马赶来，两下夹 攻，四边无路。杨昂欲突阵而出，正撞着张，两个交手，被张杀死。败兵回投 阳平关，来见张卫。原来卫知二将败走，诸营已失，半夜弃关奔回去了。曹操遂得 阳平关并诸寨。张卫、杨任回见张鲁。卫言二将失了隘口，因此守关不住。张鲁大 怒，欲斩杨任。任曰：“某曾谏杨昂休追操兵，他不肯听信，故有此败。任再乞一 军，前去挑战，必斩曹操。如不胜，甘当军令。”张鲁取了军令状。杨任上马，引 二万军离南郑下寨。
却说曹操提军将进，先令夏侯渊领五千军，往南郑路上哨探，正迎着杨任军马。 两军摆开，任遣部将昌奇出马，与渊交锋，战不三合，被渊一刀斩于马下。杨任自 挺枪出马，与渊战三十余合，不分胜负。渊佯败而走，任从后追来，被渊用拖刀计 斩于马下。军士大败而回。曹操知夏侯渊斩了杨任，即时进兵，直抵南郑下寨。张 鲁慌聚文武商议。阎圃曰：“某保一人，可敌曹操手下诸将。”鲁问是谁。圃曰： “南安庞德，前随马超投降主公；后马超往西川，庞德卧病不曾行。见今蒙主公恩 养，何不令此人去?”张鲁大喜，即召庞德至，厚加赏劳，点一万军马，令庞德出。 离城十余里，与曹兵相对。
庞德出马搦战。曹操在渭桥时深知庞德之勇，乃嘱诸将曰：“庞德乃西凉勇将， 原属马超；今虽依张鲁，未称其心。吾欲得此人，汝等须皆与缓斗，使其力乏，然 后擒之。”张先出，战了数合便退。夏侯渊也战数合退了。徐晃又战三五合，也 退了。临后许褚战五十余合亦退。庞德力战四将，并无惧怯。各将皆于操前夸庞德 好武艺。曹操心中大喜，与众商议：“如何得此人投降?”贾诩曰：“某知张鲁手 下有一谋士杨松，其人极贪贿赂。今可暗以金帛送之，使谮庞德于张鲁，便可图矣。” 操曰：“何由得人入南郑?”诩曰：“来日交锋，诈败佯输，弃寨而走，使庞德据 我寨。我却于夤夜引兵劫寨，庞德必退入城。却选一能言军士，扮作彼军，杂在阵 中，便得入城。”操听其计，选一精细军校，重加赏赐，付与金掩心甲一付，令披 在贴肉，外穿汉中军士号衣，先于半路上等候。
次日，先拨夏侯渊、张两枝军远去埋伏；却教徐晃挑战，不数合败走。庞德 招军掩杀，曹兵尽退。庞德却夺了曹操寨栅，见寨中粮草极多，大喜，即时申报张 鲁，一面在寨中设宴庆贺。当夜二更之后，忽然三路火起：正中是徐晃、许褚，左 张，右夏侯渊，三路军马，齐来劫寨。庞德不及提备，只得上马冲杀出来，望城 而走。背后三路兵追来。庞德急唤开城门，领兵一拥而入。此时细作已杂到城中， 径投杨松府下谒见，具说：“魏公曹丞相久闻盛德，特使某送金甲为信。更有密书 呈上。”松大喜。看了密书中言语，谓细作曰：“上覆魏公，但请放心。某自有良 策奉报。”打发来人先回，便连夜入见张鲁，说庞德受了曹操贿赂，卖此一阵。张 鲁大怒，唤庞德责骂，欲斩之。阎圃苦谏。张鲁曰：“你来日出战，不胜必斩！” 庞德抱恨而退。
次日，曹兵攻城，庞德引兵冲出。操令许褚交战。褚诈败，庞德赶来。操自乘 马于山坡上唤曰：“庞令名何不早降?”庞德寻思：“拿住曹操，抵一千员上将。” 遂飞马上坡。一声喊起，天崩地塌，连人和马跌入陷坑内去。四壁钩索一齐上前， 活捉了庞德，押上坡来。曹操下马，叱退军士，亲释其缚，问庞德肯降否。庞德寻 思张鲁不仁，情愿拜降。曹操亲扶上马，共回大寨，故意教城上望见。人报张鲁： “德与操并马而行。”鲁益信杨松之言为实。
次日，曹操三面竖立云梯，飞炮攻打。张鲁见其势已极，与弟张卫商议。卫曰： “放火尽烧仓廪府库，出奔南山，去守巴中可也。”杨松曰：“不如开门投降。” 张鲁犹豫不定。卫曰：“只是烧了便行。”张鲁曰：“我向本欲归命国家，而意未 得达。今不得已而出奔，仓廪府库，国家之有，不可废也。”遂尽封锁。是夜二更， 张鲁引全家老小，开南门杀出。曹操教休追赶，提兵入南郑。见鲁封闭库藏，心甚 怜之。遂差人往巴中，劝使投降。张鲁欲降，张卫不肯。杨松以密书报操，便教进 兵，松为内应。操得书，亲自引兵往巴中。张鲁使弟卫领兵出敌，与许褚交锋，被 褚斩于马下。败军回报张鲁，鲁欲坚守。杨松曰：“今若不出，坐而待毙矣。某守 城，主公当亲与决一死战。”鲁从之。阎圃谏鲁休出，鲁不听，遂引军出迎。未及 交锋，后军已走。张鲁急退，背后曹兵赶来。鲁到城下，杨松闭门不开。张鲁无路 可走，操从后追至，大叫：“何不早降！”鲁乃下马投拜。操大喜，念其封仓库之 心，优礼相待，封鲁为镇南将军。阎圃等皆封列侯。于是汉中皆平。曹操传令各郡 分设太守，置都尉，大赏士卒。惟有杨松卖主求荣，即命斩之于市曹示众。后人有 诗叹曰：
妨贤卖主逞奇功，积得金银总是空。
家未荣华身受戮，令人千载笑杨松。
曹操已得东川，主簿司马懿进曰：“刘备以诈力取刘璋，蜀人尚未归心。今主 公已得汉中，益州震动，可速进兵征之，势必瓦解。智者贵于乘时，时不可失也。” 曹操叹曰：“人苦不知足，既得陇复望蜀耶?”刘晔曰：“司马仲达之言是也。若 少迟缓，诸葛亮明于治国而为相，关、张等勇冠三军而为将，蜀民既定，据守关隘， 不可犯矣。”操曰：“士卒远涉劳苦，且宜存恤。”遂按兵不动。
却说西川百姓听知曹操已取东川，料必来取西川，一日之间数遍惊恐。玄德请 军师商议。孔明曰：“亮有一计，曹操自退。”玄德问何计，孔明曰：“曹操分军 屯合淝，惧孙权也。今我若分江夏、长沙、桂阳三郡还吴，遣舌辨之士陈说利害， 令吴起兵袭合淝，牵动其势，操必勒兵南向矣。”玄德问：“谁可为使?”伊籍曰： “某愿往。”玄德大喜，遂作书具礼，令伊籍先到荆州知会云长，然后入吴。到秣 陵，来见孙权，先通了姓名。权召籍入。籍见权礼毕，权问曰：“汝到此何为?” 籍曰：“昨承诸葛子瑜取长沙等三郡，为军师不在，有失交割，今传书送还。所有 荆州南郡、零陵，本欲送还，被曹操袭取东川，使关将军无容身之地。今合淝空虚， 望君侯起兵攻之，使曹操撤兵回南。吾主若取了东川，即还荆州全土。”权曰：“汝 且归馆舍，容吾商议。”伊籍退出，权问计于众谋士。张昭曰：“此是刘备恐曹操 取西川，故为此谋。虽然如此，可因操在汉中，乘势取合淝，亦是上计。”权从之， 发付伊籍回蜀去讫，便议起兵攻操。令鲁肃收取长沙、江夏、桂阳三郡，屯兵于陆 口，取吕蒙、甘宁回；又去余杭取凌统回。不一日，吕蒙、甘宁先到。蒙献策曰： “见今曹操令庐江太守朱光屯兵于皖城，大开稻田，纳谷于合淝，以充军实。今可 先取皖城，然后攻合淝。”权曰：“此计甚合吾意。”遂教吕蒙、甘宁为先锋，蒋 钦、潘璋为合后，权自引周泰、陈武、董袭、徐盛为中军。时程普、黄盖、韩当在 各处镇守，都未随征。
却说军马渡江，取和州，径到皖城。皖城太守朱光使人往合淝求救，一面固守 城池，坚壁不出。权自到城下看时，城上箭如雨发，射中孙权麾盖。权回寨问众将 曰：“如何取得皖城?”董袭曰：“可差军士筑起土山攻之。”徐盛曰：“可竖云 梯、造虹桥，下观城中而攻之。”吕蒙曰：“此法皆费日月而成，合淝救军一至， 不可图矣。今我军初到，士气方锐，正可乘此锐气，奋力攻击。来日平明进兵，午 未时便当破城。”权从之。次日五更饭毕，三军大进。城上矢石齐下。甘宁手执铁 链，冒矢石而上。朱光令弓弩手齐射，甘宁拨开箭林，一链打倒朱光。吕蒙亲自擂 鼓，士卒皆一拥而上，乱刀砍死朱光，余众多降。得了皖城，方才辰时。张辽引军 至半路，哨马回报皖城已失，辽即回兵归合淝。
孙权入皖城，凌统亦引军到。权慰劳毕，大犒三军，重赏吕蒙、甘宁诸将，设 宴庆功。吕蒙逊甘宁上坐，盛称其功劳。酒至半酣，凌统想起甘宁杀父之仇，又见 吕蒙夸美之，心中大怒，瞪目直视良久，忽拔左右所佩之剑，立于筵上曰：“筵前 无乐，看吾舞剑。”甘宁知其意，推开果桌起身，两手取两枝戟挟定，纵步出曰： “看我筵前使戟。”吕蒙见二人各无好意，便一手挽牌，一手提刀，立于其中曰： “二公虽能，皆不如我巧也。”说罢舞起刀牌，将二人分于两下。早有人报知孙权。 权慌跨马，直至筵前。众见权至，方各放下军器。权曰：“吾常言二人休念旧仇， 今日又何如此?”凌统哭拜于地。孙权再三劝止。至次日，起兵进取合淝，三军尽 发。
张辽为失了皖城，回到合淝，心中愁闷。忽曹操差薛悌送木匣一个，上有操封， 傍书云：“贼来乃发。”是日报说孙权自引十万大军来攻合淝，张辽便开匣观之。 内书云：“若孙权至，张、李二将军出战，乐将军守城。”张辽教将帖与李典、乐 进观之。乐进曰：“将军之意若何?”张辽曰：“主公远征在外，吴兵以为破我必 矣。今可发兵出迎，奋力与战，折其锋锐，以安众心，然后可守也。”李典素与张 辽不睦，闻辽此言，默然不答。乐进见李典不语，便道：“贼众我寡，难以迎敌， 不如坚守。”张辽曰：“公等皆是私意，不顾公事。吾今自出迎敌，决一死战。” 便教左右备马。李典慨然而起，曰：“将军如此，典岂敢以私憾而忘公事乎?愿听 指挥。”张辽大喜曰：“既曼成肯相助，来日引一军于逍遥津北埋伏，待吴兵杀过 来，可先断小师桥，吾与乐文谦击之。”李典领命，自去点军埋伏。
却说孙权令吕蒙、甘宁为前队，自与凌统居中，其余诸将陆续进发，望合淝杀 来。吕蒙、甘宁前队兵进，正与乐进相迎。甘宁出马与乐进交锋，战不数合，乐进 诈败而走。甘宁招呼吕蒙一齐引军赶去。孙权在第二队，听得前军得胜，催兵行至 逍遥津北，忽闻连珠炮响，左边张辽一军杀来，右边李典一军杀来。孙权大惊，急 令人唤吕蒙、甘宁回救时，张辽兵已到。凌统手下止有三百余骑，当不得曹军势如 山倒。凌统大呼曰：“主公何不速渡小师桥！”言未毕，张辽引二千余骑当先杀至。 凌统翻身死战。孙权纵马上桥，桥南已拆丈余，并无一片板。孙权惊得手足无措。 牙将谷利大呼曰：“主公可约马退后，再放马向前，跳过桥去。”孙权收回马来有 三丈余远，然后纵辔加鞭，那马一跳飞过桥南。后人有诗曰：
的卢当日跳檀溪，又见吴侯败合淝。
退后着鞭驰骏骑，逍遥津上玉龙飞。
孙权跳过桥南，徐盛、董袭驾舟相迎。凌统、谷利抵住张辽。甘宁、吕蒙引军回救， 却被乐进从后追来，李典又截住厮杀，吴兵折了大半。凌统所领三百余人，尽被杀 死，统身中数枪，杀到桥边，桥已拆断，绕河而逃。孙权在舟中望见，急令董袭棹 舟接之，乃得渡回。吕蒙、甘宁皆死命逃过河南。这一阵杀得江南人人害怕，闻张 辽大名，小儿也不敢夜啼。众将保护孙权回营。权乃重赏凌统、谷利，收军回濡须， 整顿船只，商议水陆并进；一面差人回江南，再起人马来助战。
却说张辽闻孙权在濡须，将欲兴兵进取，恐合淝兵少，难以抵敌，急令薛悌星 夜往汉中报知曹操，求请救兵。操同众官议曰：“此时可收西川否?”刘晔曰：“今 蜀中稍定，已有提备，不可击也。不如撤兵去救合淝之急，就下江南。”操乃留夏 侯渊守汉中定军山隘口，留张守蒙头岩等隘口。其余军兵，拔寨都起，杀奔濡须 坞来。正是：铁骑方能平陇右，旌旄又复指江南。
未知胜负如何，且看下文分解。