先是木华黎在金人境内，金人威呼之为国王，成吉思汗闻知，曰：“此嘉兆也”！至是遂封木华黎为国王，赐誓券金印。文曰：“子孙传国，世世不绝”。又以汪 古特万人、兀鲁特四千人编为木华黎亲军。亦乞剌思人二千，由孛徒古儿干统之。兀鲁特人一千，由木勒格哈儿札统之。宏吉剌人三千，由阿勒赤那颜统之。札刺亦 儿人二千，由木华黎弟带孙统之。其余之契丹兵及女真兵，由吾也而与蒙古不花统之。以上诸军，皆受木华黎节制，并谕木华黎曰：“太行之北，朕自经略。太行以 南，卿其勉之，”赐大驾所建九苏大旗。仍谕诸将曰：“木华黎建此旗以号令诸将，犹朕之号令也。”木华黎遂承命建行省中都，以经略中原。（上引见多桑蒙古 史，一卷五章）
宋嘉定十一年，金宣宗典定二年、成吉思汗十三年、公元一二一八年，木华黎挥军攻取河南诸州郡，金遣使向蒙古乞降，成吉 思汗不允。因蒙古主力西征，木华黎战力薄弱、蒙金战事遂陷于停顿状态，至宋嘉定十三年成吉思汗十五年木华黎以收降各军之力，竟略定河北，进取山东。翌年又 引军北上，自东胜州涉黄河，转军西上，会蒙古留在军五万，引之而束，历取陕北、关中、晋南等地。嗣后金以河北久经战事、地多残破，遂尽弃河北、山东、 关中，惟并力守河南，保潼关。东西二千余里，立四行省，以二十万金兵守御之，由是蒙金遂形成隔河对峙之局势。
金国至此，黄河以北土地，全部丧失。金军虽仍有零星留驻河北者，只以蒙古军力未到，或尚未及撤退之故。残兵败将，唐集潼关——洛阳——开封东西狭长地带，已形成必败将亡之悲惨颓局。若非蒙古有事于西域，成吉思汗大军西征，其亡国命运，旦夕间事耳。
金以北边遭受蒙古攻击，不能两面作战，乃遣使与南宋约和，因而成立“嘉定和议”，是为宋金最后一次和议。函送韩佗胄首级于金，完全接受了金人条件， 时在宋嘉定元年（金泰和八年公元1208年）。翌年成吉思汗大举伐金，金人忙于应付北敌，再无力南顾。成吉思汗九年（金贞二年宋嘉定七年公元一二一四） 金主接受蒙古皱下之盟，宋宁宗亦采纳起居舍人真德秀建议，毁“嘉定和议”，罢所纳岁币。韩佗胄死后，用事，政治消沈如故，宋因之亦不能向金朝有所乘 机复仇之举。
西夏自宋嘉定元年，即金大宋元年（公元1208年），其主安全（夏襄宗）纳女向蒙古请降以和后，其后两年，安全去世，族 子遵顼继立，是为夏种宗，从宋嘉定六年即金宣宗贞元年（公元1213）起，夏金忽然失和，金国不惜于两面作战在西陲与西夏大起干戈，迹战多年，两败俱 伤。诚乃鹬蚌相争，渔人得利也。
金蒙战争到兴定元年（公元1217）止，金人中都北京均告沦陷，黄河以北，数百城池，均为蒙古人所 有。此时蒙古军如，定可席卷汴洛，灭掉金国。不料此时忽在西域方面，发生纠纷，成吉思汗不得不将中国方面战争，暂置于休战状态，而以全力西征。金 人亦幸于获得此一机会，以苟延残喘。
兹将蒙古西征动机，概述如下：成吉思汗统一诸部以后，征服乃蛮（今科布多地方），其汗之于屈出律 亡走西辽，西辽君主直鲁古见屉出律父死国亡，非常可怜，优予款待，并将女儿妻之。直鲁古年老好游乐，不理政事。屈出律遂乘机篡位，更企图复与乃蛮，因派人 图归故土，拟乘蒙古伐金机会，重整旧业。成吉思汗虑其死恢复燃，乃遗者别带领大军，扫荡乃蛮残部，并进击西辽屉出律，是为蒙古军西征之先声。
